AMD的CPU影響力正在增加 英特爾投資者是否應(yīng)該開始擔(dān)憂?
由于對(duì)其新芯片的需求不斷增長(zhǎng),先進(jìn)的微設(shè)備(納斯達(dá)克:AMD)最近造成了華爾街預(yù)期的奔潰。得益于其Ryzen cpu(中央處理器)和Radeon gpu(圖形處理單元)的普及,這家總部位于加州圣克拉拉的公司的收入同比增長(zhǎng)了40%。
Ryzen和Radeon的產(chǎn)品線使得AMD的計(jì)算和圖形收入同比幾乎翻了一番。與此同時(shí),隨著更多OEM(原始設(shè)備制造商)決定提供AMD芯片取代英特爾(NASDAQ:INTC)用于數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算,該公司的EPYC服務(wù)器處理器的銷售額幾乎翻了一倍。
管理層相信,Ryzen和EPYC處理器的銷售勢(shì)頭不會(huì)很快消失并可能給英特爾的業(yè)務(wù)帶來麻煩,因其有充分的理由。
AMD的CPU影響力正在增加各種報(bào)告顯示,過去幾個(gè)月中,AMD的CPU市場(chǎng)份額一直在穩(wěn)步攀升。據(jù)報(bào)道,該芯片廠商在2017年底控制了12%的CPU市場(chǎng),高于2016年底的9.9%。現(xiàn)在,市場(chǎng)份額增加2.1個(gè)百分點(diǎn)對(duì)英特爾來說并不是什么大不了的事,但Chipzilla的投資者不應(yīng)該忘記,AMD的Ryzen處理器在去年并沒有完全投入市場(chǎng)。
第一批用于臺(tái)式個(gè)人電腦的Ryzen芯片于2017年3月推出,隨后于年底推出以企業(yè)為中心的Ryzen PRO和以筆記本電腦為主的Ryzen Mobile。目前還沒有最新的市場(chǎng)份額,但看到AMD在這一領(lǐng)域進(jìn)一步削減英特爾的領(lǐng)先地位并不令人驚訝,因?yàn)镽yzen的使用率正在飛速增長(zhǎng)。
AMD聲稱其60%的客戶處理器收入是由Ryzen上季度交付的,高于2017年第四季度的低40%。因此,在去年圣誕假期之前,整個(gè)Ryzen系列的推出對(duì)AMD來說是件好事。為了保持Ryzen的強(qiáng)勁勢(shì)頭,AMD上個(gè)月以極具吸引力的價(jià)格推出了第二代Ryzen處理器。
舉個(gè)例子,旗艦產(chǎn)品Ryzen 7 2700X的零售價(jià)格為329美元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年旗艦級(jí)1800X和1700X芯片,售價(jià)分別為499美元和399美元。 與去年的旗艦相比,AMD的性能提升了17%,這為AMD帶來了令人印象深刻的價(jià)值主張。
更重要的是,AMD最新的旗艦產(chǎn)品比英特爾的i7-8700K價(jià)格便宜,價(jià)格大概在350美元左右,并且配備了六個(gè)內(nèi)核而不是AMD的八個(gè)內(nèi)核。 更高的內(nèi)核數(shù)量表明性能優(yōu)越,因此AMD可能再次削弱英特爾。 此外,Ryzen新一代的推出意味著前一代的產(chǎn)品正在大幅降價(jià)。
Ryzen 7 1800X現(xiàn)在只需319美元。 毫不奇怪,AMD對(duì)本季度25個(gè)基于Ryzen的新系統(tǒng)將投放市場(chǎng)表示樂觀,截至2018年底,該數(shù)字可能會(huì)增加到60個(gè)。
因此,英特爾將被迫降低價(jià)格,以保持AMD的地位,就像它在去年推出Ryzen芯片進(jìn)入市場(chǎng)之前所做的那樣。 這對(duì)于Chipzilla的客戶端計(jì)算集團(tuán)來說聽起來像是個(gè)壞消息,該集團(tuán)最近公布的第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率下降了4個(gè)百分點(diǎn),而收入僅增長(zhǎng)了3%。收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的反向變動(dòng)意味著,英特爾可能會(huì)感受到AMD咄咄逼人的定價(jià)策略帶來的壓力。
此外,英特爾的處理器出貨量同比持平,而AMD的管理層聲稱,Ryzen的出貨量在2018年第一季度增長(zhǎng)了兩位數(shù)。這清楚地表明,英特爾在CPU市場(chǎng)上正在輸給AMD,這一趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)下去,因?yàn)楹笳叩牟呗允窍魅跗涓蟮母?jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
EPYC正在進(jìn)行中據(jù)報(bào)道,Chipzilla在2016年控制了99%的服務(wù)器芯片市場(chǎng),價(jià)值17.2億美元,但自去年EPYC服務(wù)器處理器投放市場(chǎng)以來,AMD已經(jīng)進(jìn)軍市場(chǎng)。 事實(shí)上,目前市場(chǎng)上有超過40種EPYC系統(tǒng)。
毫不奇怪,AMD有信心在今年年底前能在服務(wù)器芯片市場(chǎng)中擠出一位數(shù)的份額,這將會(huì)阻礙英特爾的增長(zhǎng)。如果服務(wù)器芯片市場(chǎng)在2020年價(jià)值200億美元,而英特爾在這里的市場(chǎng)份額下降到95%,其服務(wù)器芯片收入將達(dá)到190億美元。
這意味著英特爾的服務(wù)器芯片收入在三年內(nèi)將僅增長(zhǎng)10%。 與此同時(shí),如果達(dá)到今年的市場(chǎng)份額目標(biāo),AMD每年可以創(chuàng)造近10億美元的服務(wù)器芯片銷售額。 這對(duì)AMD來說將是一個(gè)巨大的勝利,因?yàn)閹啄昵八鼛缀醪淮嬖谟诜?wù)器中。
但是,當(dāng)?shù)诙鶨PYC處理器在2018年初投入批量生產(chǎn)時(shí),AMD就可以超過其服務(wù)器市場(chǎng)份額目標(biāo)。與當(dāng)前的14 nm制程節(jié)點(diǎn)相比,新的處理器預(yù)計(jì)將基于7納米(nm)節(jié)點(diǎn)。
基于較小的流程節(jié)點(diǎn)的芯片通常成本更低,而且在功耗和性能方面更高效。因此,AMD可能希望在之前的EPYC一代中獲得巨大的收益,這將使其能夠進(jìn)一步蠶食英特爾的服務(wù)器主導(dǎo)地位,因?yàn)镃hipzilla高質(zhì)量的10nm工藝進(jìn)程已經(jīng)被推遲到2019年了。
英特爾投資者是否應(yīng)該開始擔(dān)憂?好吧,不是現(xiàn)在。 英特爾仍然是CPU和服務(wù)器處理器市場(chǎng)的巨頭。 它擁有巨大的財(cái)務(wù)實(shí)力,卓越的利潤(rùn)率和穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)。而另一方面,AMD則是在試圖侵入英特爾已占主導(dǎo)地位的領(lǐng)域。
但由于其價(jià)格合理的產(chǎn)品以及潛在的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),AMD可能會(huì)繼續(xù)削弱英特爾的領(lǐng)先地位,這得益于后者的10nm制程延遲?,F(xiàn)在,英特爾可以通過提高產(chǎn)品開發(fā)力度或降低芯片價(jià)格來應(yīng)對(duì)AMD的崛起。但它需要迅速采取措施,因?yàn)槠湟?guī)模較小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在其產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的短時(shí)間內(nèi)取得了令人矚目的進(jìn)展,否則英特爾在這些市場(chǎng)的增長(zhǎng)將在長(zhǎng)期內(nèi)受到?jīng)_擊。